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政策与市场双轮驱动 | 中关村科技担保打造融资担保可持续发展的“北京模式”
来源:北京中关村科技融资担保有限公司 浏览人数:469

 


  “2017  

年度全国融资担保业务监管工作会议在广东省佛山市召开。会议重点研究如何进一步追本溯源,厘清主业,更好发挥融资担保促进实体经济发展的作用,同时探讨了要通过专业团队培养、大胆创新担保产品、积极开展投担联动等,提高融资担保机构商业可持续发展能力。


我公司(以下简称中关村科技担保)董事长、北京市融资担保业协会会长段宏伟先生受邀在大会上做主题发言。作为在聚焦服务中小微企业基础上探索出商业可持续发展模式的行业代表,中关村科技担保打造的服务高科技企业的“北京模式”得到了银监会等国家部门的高度认可,是融资担保行业可持续发展模式的有益探索。


2017年融资担保业务监管工作


一、“北京模式”概述


中关村科技担保自成立以来,一直坚持服务科技型中小微企业的定位,在营造特色、专业融资担保服务的基础上,探索出一条可供行业借鉴,并实现行业可持续发展的“北京模式”。


“北京模式”是担保机构在服务中小微企业的政策性引导下,通过专业化管理和市场化运作,高效运营担保资源,有效控制风险,通过市场化业务提高收益并反哺政策性业务,形成具备自主造血功能,不依赖于财政单维度输血的融资担保可持续发展模式。北京模式的核心内涵可以总结为“一个中心、两个基点、三项机制”,简称为“1-2-3模式”


“一个中心”——聚焦服务科技和现代服务业中小微企业。坚持提高中小微企业融资可获得性,不断扩大担保规模和服务覆盖面,有效降低企业融资成本。“一个中心”是政策性的集中体现。


“两个基点”——差异化风控体系和创新融资服务产品。围绕科技型中小微企业全生命周期特点,建立普惠式、表单式、个性化三层次差异化风控体系,形成覆盖间接融资和直接融资产品的创新融资服务体系。“两个基点”是政策性目标实现的有效手段。


“三项机制”——政策性引导下的市场化运作机制、专业人才激励约束机制和以融担业务为核心的综合金融服务机制。公司运作遵循市场规律,坚持独立专业决策;通过有竞争力的绩效激励制度和“奖一罚五”的准备金制度,建设稳定、有激情有竞争力的专业团队;围绕融资担保业务,开拓非融担保、直接债权服务及保投联动等综合金融产品服务,实现以增值服务收益反哺政策性业务。“三项机制”是市场化对政策性属性的支撑和保障。


 “1-2-3”北京模式


二、北京模式的特点和做法


北京模式的特点是以“政策化引导、专业化管理、市场化运作”为宗旨,在坚持融资担保机构政策性定位的基础上,实现其商业可持续发展。政策性体现在以服务科技型和现代服务业中小微企业为中心,提高中小微企业融资可获得性,降低融资成本;专业化坚持建立适应科技型企业特点的差异化风控体系,创新体制机制,建设有激情有竞争力的专业团队;市场化强调围绕市场需求创新融资服务产品,以增值服务收益反哺政策性业务。政策性是基础,专业化是手段,市场化是保障,最终实现担保资源更为有效地配置给科技型中小微企业。


(一)“一个中心”——聚焦服务科技和现代服务业中小微企业


不忘初心,坚持服务科技型中小微企业的中心定位,坚持融资担保准公共产品属性,扩大服务规模和覆盖面,提升财政投入的使用效能。


中关村科技担保成立以来,累计为30000余个项目提供近2000亿元的担保服务,帮助数千家企业解决“首贷难”,并通过持续跟踪服务助力企业成长壮大。担保客户中在国内外资本市场上市(含新三板挂牌)的企业已超过550家。每年新增担保客户2000余家,95%以上为中小微企业,80%以上为科技型企业,在保企业技工贸总收入超过示范区总量10%,合计提供就业岗位超过30万个。在宏观经济环境下行周期,担保企业整体收入、就业保持增长,生物工程、环保、新材料等重点行业呈现较大幅度增长,年均复合增长率超过20%。被称为“创新型的企业孵化器”和“没有围墙的高科技产业园”。


中关村科技担保支持了很多客户成为所在细分领域的领军企业:利亚德公司从年收入不足千万元,增长至43.78亿元,成功在深交所上市,并为2008奥运会开幕式和国庆60周年阅兵提供巨型LED地屏画卷和天安门广场伫立大屏;科兴公司在融资最难的时候,中关村科技担保为其提供了融资担保服务,支持企业走向美国纳斯达克,研制推出全球第一支甲型H1N1流感疫苗;四达时代作为中关村科技担保支持十二年的客户,从2007年开始在非洲进行大规模数字电视建设及运营,截至目前已在非洲30个国家注册成立了公司,在103个城市正式开展数字电视运营,运营国家人口数量超过非洲总人口的53%。成功并购南非直播卫星运营商ODM公司,拥有了覆盖撒哈拉以南非洲43个国家的直播卫星运营平台,直播卫星平台覆盖人口7.5亿。在“一带一路”精神倡议下,为落实我国提出的“为非洲1万个村落实施收看卫星电视项目”的承诺,四达时代正在实施万村通数字电视项目,让更多非洲国家偏远地区人民能通过电视获取知识、信息和文化娱乐。


中关村科技担保连续10年净资产放大倍数在 8倍以上,平均代偿率保持在0.5%以下。以15亿元财政资金投入累计带动近2000亿元的金融资源配置于科技型中小微企业。考虑财政分阶段投入加权因素,每1元财政投入直接带动300多元的信用融资规模,资金的杠杆倍数超过300倍。有效实现了准公共信用资源的保值增值,公共信用资源的倍增器作用凸显。


(二)“两个基点”——差异化风控体系和创新融资服务产品


中关村科技担保在坚定不移落实政策性定位,将担保资源集中配置于科技型中小微企业的同时,尊重市场规律,通过专业化团队运作和独具特色的差异化风控体系,实现金融服务供给与需求的精准匹配,将担保资源优先配置给更具成长潜力的企业。


专注科技企业成就独具特色的专业化和差异化风控体系。了解企业才能在控制风险基础上有效地满足企业需求。十七年对中小微科技型企业的专注,贴近市场需求,使中关村科技担保对该群体企业特性的了解更为深入。基于对其“轻资产、新技术、高投入、高风险”特点的理解,将创业者评价与企业评价相结合,自主开发科技企业评级模型,制定项目尽职调查、评审、保后管理等系列制度和规范,探索出一套适应科技企业风险特征、与传统金融差异化的风险控制体系,以专注成就了专业。


内部决策上形成了各层级各部门之间的多层次风险制衡机制,公司对大额融资担保业务以及金融业务、小微业务的创新品种亦实施“差异化、针对性”风控标准,并引入了大数据等手段细化量化风险管理工作。为更专业地服务国家战略新兴产业领域的科技型中小微企业,公司对事业部开展了专业化管理,每个事业部分别负责在1至2个战略新兴产业领域内对企业提供专业化服务,在提高客户满意度的同时,进一步提高公司对各领域企业担保服务的风险评价、控制和管理水平。担保客户中,节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业与现代服务业企业占比85%以上。


围绕科技企业全生命周期特点创新融资服务产品体系。理念与机制创新促进小微服务创新与完善。为了满足小微企业多层次、多元化的融资需求,中关村科技担保根据企业特点,从可评价性和评价的有效性出发,不断创新产品与服务。面对成长期的科技企业,其财务数据等可评价指标相对充足,中关村科技担保采取逐个全面评审的方式为其提供个性化的服务;面对科技型小微企业,信用信息较少、财务规范性不足,公司通过抓取关键信息进行评价,推出“见贷即保”等标准融资担保产品,采取批量化、表单化的评审方式,简化流程、提高效率;面对更早期的初创企业,更加缺乏可评价的有效指标和基础信息,公司设计推出“普惠保”等产品,采取“信用推定”的方式为企业提供担保服务,帮助企业解决“首贷难”问题,并建立信用记录、培育信用意识。


深入挖掘企业需求,创新金融服务产品。中关村科技担保重视产品和服务的创新,通过普惠化、批量化创新模式为科技型小微企业提供具有普惠金融性质的信用担保服务。通过在全国率先推出的高新技术企业集合债券、集合票据、集合信托计划、创新成长企业债、创新成长企业融资计划等产品,为企业提供“担保+发行”一揽子服务,有效缩短发行流程,为企业对接高效、灵活、低成本资金,降低企业融资成本,拓宽融资渠道。信托、票据、债券等直接融资方式占比逐年提高。围绕企业全生命周期设计金融服务产品,政策性业务培育起来的优质企业不只在创业期有融资需求,在成长期乃至成熟期仍然有各种增信需求,比如:企业发行双创债、绿色债、公司债,实际控制人增持本公司股票融资,上市公司并购重组融资等等,相当一部分上市公司仍属于中型甚至小型企业,中关村科技担保通过创新流程和服务继续为企业成长壮大保驾护航。


实践证明,专业的风控与创新体系是中关村科技担保以市场化手段实现政策性资源优化配置的有效途径。在担保资源有限的前提下,切实筛选出更具成长性的企业,为其优先配置资源,支持其发展壮大,真正把“好钢用在刀刃上”。中关村科技担保与30余家银行、600多家支行、以及多家信托、证券等机构紧密合作,依托公司独具特色的风险管控体系和专业精干的团队,多年来确保全部担保信贷资产零风险,是合作各方首选的担保机构,成为合作金融机构的防火墙。


(三)“三项机制”——政策性引导下的市场化运作机制、专业人才激励约束机制和以融担业务为核心的综合金融服务机制


遵循市场规律,坚持以专业化自主决策为核心的市场化运作机制。在服务中小微企业、服务本区域产业政策的前提下,多年来中关村管委会、北京市金融局等政府部门,严格遵循不推荐、不指定、不干预的“三不”原则,坚定支持中关村科技担保公司按照市场化方式独立评价、自主决策。在中关村发展集团等股东大力支持下,公司不断完善法人治理结构,股东会、董事会、监事会、经营层权责清晰,对涉及担保主业的运营决策,股东对经营层全面授权,保证担保主业高效运营。


经营层按照担保授信规模,权限外项目由公司决策委员会决策,每一名决策委成员独立判断、独立投票,保证项目决策的公正性、客观性、科学性;限额以内的项目授权事业部决策,保证项目决策及时,企业服务高效。对行业的选择和项目的选择上,在符合北京市产业定位和公司对科技及现代服务业领域偏好的基础上,充分尊重市场规律和团队意见,与此同时在收益与风险上紧密绑定团队切身利益,实现团队与公司共进退。坚持公司运营与决策的市场化运作机制是公司长期以来在市场起伏中立于不败之地的根本。


完善市场化激励约束机制,培养专业人才,凝聚稳定有竞争力的员工队伍中关村科技担保通过提供有竞争力的薪酬、高标准市场化选聘、专业化培养锻炼等市场化的激励机制保证了员工的工作热情,提高了员工的归属感。从上至下的企业员工个人风险准备金计提制度,与公司服务企业的规模、质量紧密关联,“奖一罚五”的准备金制度在激励的同时对员工产生约束,督促员工有效控制风险,保证企业的平稳发展。通过市场化选聘和管理人才,公司已经逐步形成了一支高素质、强竞争力的科技担保专业人才团队,员工总数180余人、平均年龄36岁、平均担保从业经验5年以上、硕士研究生以上学历员工占比54.9%,成为公司的宝贵财富,也是其核心竞争力所在。


综合金融服务机制强化自身造血能力,创造担保商业价值,反哺政策性业务,保障风险、成本与收益的平衡。  完善多元化业务结构。在市场化环境下,完全依托政府的未来财政收入支撑担保机构长远发展不具备可持续性,担保机构形成自身可持续的商业模式对稳定发挥其准公共产品属性,支持科技创新与科技型中小企业发展至关重要。中关村科技担保在坚持政策性定位的同时,合理调整业务结构,以传统的融资担保业务为基础,积极开展诉讼保全担保、履约担保等非融资担保业务,同时在政策法规允许范围内探索性开展资产运营业务,形成融资担保、非融资性担保及资产运营等投资业务相互扶持的多元化业务架构,成功地实现政策属性与企业市场化运营的有机结合。


保投联动实现风险与收益的自我平衡。在确保融资担保主营地位的前提下,围绕担保客户多元化融资需求布局投资等市场化增值业务。增值业务共享企业成长红利,平衡担保的高风险,对中小微企业担保形成反哺,增强自身可持续发展能力,反过来进一步惠及小微企业,扩大担保服务小微企业的覆盖面。保投联动业务模式,是政策性担保机构小微担保业务从单纯依赖政府补贴补偿转变为多元化自主经营的有益探索与实践。


2011年底,中关村科技担保发起设立了瞪羚基金管理公司,基金以担保重点服务的中关村瞪羚企业等群体为主,开展股权和债权联动的融资服务,构建综合信用金融服务平台,为企业提供不同期限和类型的融资支持。2017年2月,瞪羚基金投资的博天环境集团在上交所挂牌上市,成为股债联动助力科技型企业加速成长的典型案例。


2016年公司发布“创易保”产品,进一步以“担保费减免+衍生期权”的方式推进保投联动产品升级,通过企业未来成长预期为进一步降低现阶段融资成本提供更大空间,使低保费甚至零保费成为可能。在国家推动的银行投贷联动试点工作中,中关村科技担保作为国家开发银行北京分行唯一合作担保机构,成功操作了全国首单投贷联动项目“仁创生态”,为保投联动积累了经验。


三、政府引导与扶持对“北京模式”的形成起到重要作用


北京市政府将融资担保作为破解小微企业融资难融资贵问题的重要手段和关键环节,通过资源投入、政策引导,为担保行业发展创造良好的生态环境、鼓励担保机构主动作为,切实建立了主业突出、专业特色明显的融资担保体系,有效发挥了为中小微企业增信、为金融机构分险的融资桥梁作用。


(一)以“瞪羚计划”为代表的政府培育计划,以创新融资政策为代表的政府补贴政策实施,有效引导担保资源与优质产业资源的对接


中关村管委会推进产业与科技金融政策的有效结合,根据企业需求打造了体系化政策专项通道产品。作为中关村科技金融政策主要实施渠道,中关村科技担保以助推政策落地为目标,逐步形成了瞪羚计划、展翼计划、金种子、文化创意等覆盖不同发展阶段、不同行业企业的多个专项担保通道。针对各成长计划项下企业,建立绿色通道,通过流程优化、费率优惠、优先配置担保资源、落实财政补贴等,撬动银行等机构,使金融与产业有效结合,切实提高企业融资效率、降低融资成本,成为国家产业政策、政府扶植资金的有效“着陆点”。


截止目前,中关村科技担保已累计为11000余个瞪羚企业项目提供了超过700亿元融资担保服务。统计数据显示,瞪羚企业收入规模已占中关村示范区总规模的10%,100多家企业在国内外资本市场上市,“瞪羚计划”已成为中关村的靓丽名片。聚焦政策计划项下企业,也为公司的风险控制提供了第一道防线。


市经信委和财政局共同推出的创新融资政策,有效引导担保机构推进直接融资产品与服务创新。市金融局在担保机构监管上结合北京市实际,对真正致力于小微企业融资服务的担保机构,在有效控制风险的基础上鼓励其产品、服务及自有资金使用上的创新,为担保机构的发展创造了宽松的政策环境。


(二)把握信用根本,将融资担保、信用引导、政策扶植有机结合,提升区域信用环境、培育企业自主融资能力


信用环境是担保机构生存与发展的基础与保障。在中关村管委会的大力支持下,中关村科技担保于2003年发起成立了全国第一家以信用为纽带的行业协会组织——中关村企业信用促进会,建立中关村企业信用信息数据库,在全国率先推行企业信用星级评定,将担保资源、政策资源向守信企业倾斜,以此为基础营造信用环境、实现政府、金融机构、企业、中介机构等共建信用体系的初衷。


中关村示范区被国家发改委誉为区域信用体系建设的“示范标间”,2014年5月获准成为全国首批试点的小微企业信用体系建设试验区,为担保机构的业务开展提供良好的外部环境。


(三)政府引导与市场化合作相结合,进一步完善风险分担与缓释机制


风险分担与缓释机制是“北京模式”运作的重要基础。一方面通过政府有限补偿,充分发挥政府在风险分担中的重要作用;另一方面,出资设立北京市再担保,鼓励直保机构与再担保机构合作,实现对直保机构的增信与分险。中关村科技担保按照风险定价的原则,购买再担保,支付再担保费,分担担保责任,与再担保机构保持长期良好合作。良好的风险控制与风险分担缓释体系,成为中关村科技担保稳定发展,持续发挥其政策性作用,支持科技型小微企业的重要保证。多年来,中关村科技担保平均代偿率一直保持行业较低水平,为更好地履行行业使命夯实了基础。


对照《国务院关于促进融资担保行业加快发展的意见》(以下简称43号文)的要求,中关村科技担保在提供准公共产品、服务中小微企业融资方面,坚持政策引导和市场主导相结合,同时通过专业化团队建设、市场化业务反哺等不断增强核心能力,实现自身可持续,成为落实文件精神的卓有成效的实践者,形成了符合43号文引领方向的融资担保可持续发展的有效路径。


公司历年经营绩效